Bekerja dengan proyek unik yang belum memiliki analog, sangat sulit untuk memilih metode penilaian yang akurat. Proyek itu sendiri mungkin unik, tetapi pasar di mana ia akan menghasilkan keuntungan sudah jelas dan berkembang, setelah menentukan volume pasar potensial dan pangsa pasar potensial, dimungkinkan untuk memprediksi arus kas masa depan dari proyek itu sendiri. The https://gloc.al/ proyek sangat cocok dengan deskripsi ini, karena di satu sisi unik, berkat ini, proyek ini diterima oleh akselerator startup teknologi yang disegani https://www.linkedin.com/company/in5dubai/. Dan di sisi lain, generasi pemimpin pasar dan SEO-nya jelas dan memiliki potensi yang sangat besar. Dengan demikian, dengan kombinasi faktor-faktor tersebut, pilihan terbaik untuk evaluasi adalah metode arus kas diskonto (DCF).
Discounted Cash Flow (DCF) adalah alat pemodelan keuangan yang digunakan untuk memperkirakan nilai bisnis, biasanya startup B2B SaaS (Software as a Service). Ini adalah metode penilaian bisnis dengan memperkirakan arus kas masa depan yang diharapkan akan dihasilkan, didiskontokan ke nilai sekarang.
Metodologi DCF didasarkan pada konsep nilai waktu uang, yang menyatakan bahwa satu dolar saat ini bernilai lebih dari satu dolar di masa depan karena potensi untuk mendapatkan bunga. Ini berarti bahwa nilai bisnis dapat diestimasi dengan memproyeksikan arus kas masa depannya dan mendiskontokan nilai tersebut ke nilai sekarang. Hal ini memungkinkan untuk membandingkan nilai yang diharapkan dari bisnis dengan harga pasar saat ini.
Langkah pertama dalam proses DCF adalah memperkirakan pendapatan dan pengeluaran perusahaan selama periode waktu tertentu. Ini biasanya melibatkan pembuatan model keuangan yang memperhitungkan operasi perusahaan saat ini, serta perkembangan atau investasi di masa depan. Model ini harus sedetail dan seakurat mungkin, karena akan digunakan untuk menghasilkan proyeksi arus kas.
Langkah selanjutnya adalah menghitung net present value (NPV) dari arus kas yang diproyeksikan. Ini dilakukan dengan mendiskontokan arus kas masa depan ke nilai sekarang menggunakan tingkat diskonto. Tingkat diskonto biasanya merupakan biaya modal untuk bisnis, yang memperhitungkan risiko yang terkait dengan operasi perusahaan.
Langkah terakhir adalah membandingkan NPV dengan nilai pasar bisnis saat ini. Jika NPV lebih tinggi dari nilai pasar, maka bisnis tersebut mungkin undervalued dan dapat menjadi peluang investasi yang baik. Di sisi lain, jika NPV lebih rendah dari nilai pasar, maka bisnis tersebut mungkin dinilai terlalu tinggi dan mungkin merupakan investasi yang buruk.
Menggunakan metodologi DCF untuk memperkirakan nilai startup SaaS B2B dapat menjadi proses yang kompleks dan memakan waktu. Namun, ini adalah bagian penting dari proses pemodelan keuangan dan dapat membantu investor membuat keputusan yang tepat tentang apakah akan berinvestasi dalam bisnis atau tidak. Dengan memperkirakan arus kas masa depan secara akurat dan mendiskontokan mereka ke nilai sekarang, investor dapat membandingkan nilai yang diharapkan dari bisnis dengan harga pasar saat ini dan membuat keputusan yang tepat tentang apakah akan berinvestasi atau tidak.
Penulis: Roman Fisenko
Manajer keuangan di Glocal LLC in5 Dubai diinkubasi
linkedin.com/in/roman-fisenko-b58337240
roman@gloc.al
